סימולטור drawdown
ה-drawdown הוא הכלל שפוסל את מספר המועמדים הגדול ביותר, וההבדל בין שלושת המודלים שלו נראה באמת רק כשמשרטטים אותו. הסימולטור הזה מחיל את אותו רצף של תוצאות יומיות על drawdown סטטי, על trailing שמחושב בסוף היום ועל trailing תוך-יומי, ואז מציג את רצפת ההפסד המתאימה יום אחר יום. ה-drawdown הסטטי נמדד פעם אחת ולתמיד מול יתרת הפתיחה; ה-trailing עוקב אחרי הרווחים שלכם כלפי מעלה, כך שרצף רווחי מעלה את הסף שמתחתיו אסור לכם לרדת. הגרסה התוך-יומית הולכת רחוק יותר: היא עוקבת אחרי השיאים שהושגו במהלך המסחר, כולל רווחים לא ממומשים שמעולם לא נפדו.
ה-drawdown נשמר לאורך כל הרצף.
| יום | תוצאה | הון עצמי | רצפת הפסד | מרווח שנותר |
|---|---|---|---|---|
| 1 | % | 102,100 $ | 92,100 $ | 10,000 $ |
| 2 | % | 100,671 $ | 92,100 $ | 8,571 $ |
| 3 | % | 103,892 $ | 93,892 $ | 10,000 $ |
| 4 | % | 105,035 $ | 95,035 $ | 10,000 $ |
| 5 | % | 102,094 $ | 95,035 $ | 7,059 $ |
| 6 | % | 106,178 $ | 96,178 $ | 10,000 $ |
| 7 | % | 104,160 $ | 96,178 $ | 7,983 $ |
| 8 | % | 106,660 $ | 96,660 $ | 10,000 $ |
המלכודת של ה-trailing התוך-יומי
חשבון של $100,000 עם drawdown של 10% מתחיל עם רצפה ב-$90,000. במודל סטטי, הרצפה הזו לעולם לא זזה: אפשר לעלות ל-$115,000 ואז לרדת חזרה ל-$91,000 בלי להיפסל.
ב-trailing תוך-יומי, אותו מסלול מוביל לתוצאה הפוכה. אם הגעתם ל-$115,000 במהלך המסחר — אפילו לכמה דקות, אפילו בלי לסגור את הפוזיציה — הרצפה עולה ל-$105,000. תיקון עד $104,000, כשאתם עדיין ברווח של $4,000 בחשבון, מסיים את ההערכה.
המנגנון הזה מסביר חלק ניכר מהכישלונות שנתפסים כלא הוגנים: הסוחר לא הפסיד כסף, הוא הפסיד רווח לא ממומש שהכלל כבר רשם כמושג.
trailing בסוף היום: הפשרה
ה-trailing שמחושב בסוף היום מתחשב רק ביתרת הסגירה. התנודות התוך-יומיות אינן משפיעות על הרצפה, מה שמשאיר מקום לתנודות הרגילות של פוזיציה מוחזקת. זה המודל הנפוץ ביותר בתחום הפורקס, ופשרה סבירה בין ההגנה על החברה לבין יכולת המסחר של הסוחר.
מה הסימולציה לא ממדלת
מגבלת ההפסד היומית, הנפרדת מה-drawdown הכולל, מתווספת אצל רוב החברות: היא מגבילה את מה שאפשר להפסיד ביום מסחר אחד, בדרך כלל למחצית מה-drawdown הכולל. יום קטסטרופלי יכול אפוא לפסול אתכם הרבה לפני שהרצפה הכללית מושגת.
חלק מהחברות גם מקפיאות את ה-trailing ברגע שהחשבון עבר את היתרה ההתחלתית בסכום השווה ל-drawdown: הרצפה מתייצבת אז ברמת ההפקדה ההתחלתית ולא זזה יותר. זהו סעיף לטובת הסוחר, שצריך לחפש אותו במפורש בתנאים הכלליים.