Simulador de drawdown
O drawdown é a regra que mais elimina candidatos, e a diferença entre os seus três modelos só fica realmente visível quando traçada em um gráfico. Este simulador aplica a mesma sequência de resultados diários a um drawdown estático, a um trailing calculado no fim do dia e a um trailing intraday, e depois mostra o piso de perda correspondente dia após dia. O drawdown estático é medido de uma vez por todas sobre o saldo inicial; o trailing acompanha os seus ganhos para cima, de modo que uma sequência vencedora eleva o limite abaixo do qual você não pode mais cair. A variante intraday vai além: ela acompanha os picos atingidos durante o pregão, inclusive sobre ganhos flutuantes nunca realizados.
Drawdown respeitado em toda a sequência.
| Dia | Resultado | Equity | Piso de perda | Margem restante |
|---|---|---|---|---|
| 1 | % | US$ 102.100 | US$ 92.100 | US$ 10.000 |
| 2 | % | US$ 100.671 | US$ 92.100 | US$ 8.571 |
| 3 | % | US$ 103.892 | US$ 93.892 | US$ 10.000 |
| 4 | % | US$ 105.035 | US$ 95.035 | US$ 10.000 |
| 5 | % | US$ 102.094 | US$ 95.035 | US$ 7.059 |
| 6 | % | US$ 106.178 | US$ 96.178 | US$ 10.000 |
| 7 | % | US$ 104.160 | US$ 96.178 | US$ 7.983 |
| 8 | % | US$ 106.660 | US$ 96.660 | US$ 10.000 |
A armadilha do trailing intraday
Uma conta de US$ 100.000 com 10% de drawdown começa com um piso em US$ 90.000. Em um modelo estático, esse piso nunca se move: você pode subir a US$ 115.000 e depois voltar a US$ 91.000 sem ser eliminado.
Em um trailing intraday, o mesmo percurso dá um resultado oposto. Se você atingir US$ 115.000 durante o pregão — mesmo por alguns minutos, mesmo sem fechar a posição —, o piso sobe para US$ 105.000. Uma correção até US$ 104.000, quando você ainda está com um ganho de US$ 4.000 na conta, encerra a avaliação.
Esse mecanismo explica uma parte importante das reprovações vistas como injustas: o trader não perdeu dinheiro, perdeu um lucro flutuante que a regra já havia contabilizado como adquirido.
Trailing de fim de dia: o meio-termo
O trailing calculado no fim do dia considera apenas o saldo de fechamento. As oscilações intraday não afetam o piso, o que deixa espaço para as respirações normais de uma posição mantida. É o modelo mais difundido no segmento de forex e um meio-termo razoável entre a proteção da firm e a operabilidade para o trader.
O que a simulação não modela
O limite de perda diária, distinto do drawdown total, soma-se a ele na maioria das firms: ele limita o que você pode perder em um único pregão, geralmente à metade do drawdown total. Um dia catastrófico pode, portanto, eliminar você muito antes de o piso global ser atingido.
Algumas firms também congelam o trailing quando a conta supera o saldo inicial em um valor igual ao drawdown: o piso então se estabiliza no nível do depósito inicial e não se move mais. É uma cláusula favorável ao trader, que deve ser procurada explicitamente nos termos e condições.