Drawdown-Simulator
Der Drawdown ist die Regel, an der die meisten Kandidaten scheitern, und der Unterschied zwischen seinen drei Modellen wird erst sichtbar, wenn man ihn aufzeichnet. Dieser Simulator wendet dieselbe Abfolge von Tagesergebnissen auf einen statischen Drawdown, auf einen zum Tagesende berechneten Trailing Drawdown und auf einen Intraday-Trailing-Drawdown an und zeigt dann Tag für Tag die jeweilige Verlustschwelle. Der statische Drawdown wird ein für alle Mal am Anfangssaldo gemessen; der Trailing Drawdown folgt Ihren Gewinnen nach oben, sodass eine Gewinnserie die Schwelle anhebt, unter die Sie nicht mehr fallen dürfen. Die Intraday-Variante geht noch weiter: Sie folgt den während der Sitzung erreichten Höchstständen, auch bei nie realisierten Buchgewinnen.
Drawdown über die gesamte Sequenz eingehalten.
| Tag | Ergebnis | Equity | Verlustgrenze | Verbleibender Spielraum |
|---|---|---|---|---|
| 1 | % | 102.100 $ | 92.100 $ | 10.000 $ |
| 2 | % | 100.671 $ | 92.100 $ | 8.571 $ |
| 3 | % | 103.892 $ | 93.892 $ | 10.000 $ |
| 4 | % | 105.035 $ | 95.035 $ | 10.000 $ |
| 5 | % | 102.094 $ | 95.035 $ | 7.059 $ |
| 6 | % | 106.178 $ | 96.178 $ | 10.000 $ |
| 7 | % | 104.160 $ | 96.178 $ | 7.983 $ |
| 8 | % | 106.660 $ | 96.660 $ | 10.000 $ |
Die Falle des Intraday-Trailing
Ein Konto über 100.000 $ mit 10 % Drawdown startet mit einer Untergrenze bei 90.000 $. Bei einem statischen Modell bewegt sich diese Untergrenze nie: Sie können auf 115.000 $ steigen und dann wieder auf 91.000 $ fallen, ohne auszuscheiden.
Bei einem Intraday-Trailing führt derselbe Verlauf zum gegenteiligen Ergebnis. Erreichen Sie während der Sitzung 115.000 $ – selbst nur für wenige Minuten, selbst ohne die Position zu schließen –, steigt die Untergrenze auf 105.000 $. Eine Korrektur auf 104.000 $, obwohl Sie auf dem Konto noch 4.000 $ im Plus sind, beendet die Evaluation.
Dieser Mechanismus erklärt einen großen Teil der als ungerecht empfundenen Misserfolge: Der Trader hat kein Geld verloren, sondern einen Buchgewinn, den die Regel bereits als gesichert verbucht hatte.
Trailing zum Tagesende: der Kompromiss
Der zum Tagesende berechnete Trailing Drawdown berücksichtigt nur den Schlusssaldo. Intraday-Ausschläge wirken sich nicht auf die Untergrenze aus, was einer gehaltenen Position ihren normalen Spielraum lässt. Es ist das verbreitetste Modell im Forex-Segment und ein vernünftiger Kompromiss zwischen dem Schutz der Firm und der Handelbarkeit für den Trader.
Was die Simulation nicht abbildet
Das tägliche Verlustlimit, das vom Gesamt-Drawdown zu unterscheiden ist, kommt bei den meisten Firms hinzu: Es begrenzt, was Sie in einer einzigen Sitzung verlieren dürfen, in der Regel auf die Hälfte des Gesamt-Drawdowns. Ein katastrophaler Tag kann Sie also lange vor Erreichen der globalen Untergrenze ausscheiden lassen.
Manche Firms frieren den Trailing Drawdown außerdem ein, sobald das Konto den Anfangssaldo um einen Betrag in Höhe des Drawdowns übertroffen hat: Die Untergrenze stabilisiert sich dann auf dem Niveau der Anfangseinlage und bewegt sich nicht mehr. Das ist eine traderfreundliche Klausel, nach der man in den AGB gezielt suchen muss.