Drawdown estático: definição
O drawdown estático é um limite de perda calculado uma única vez sobre o saldo inicial da conta, e que nunca se move. Ele não acompanha os ganhos para cima, ao contrário do trailing drawdown.
É o modelo mais claro do setor e, de longe, o mais confortável de administrar.
Como ele funciona
O cálculo é definido no momento da compra e não muda mais. Uma conta de US$ 50.000 com drawdown estático de 10% mantém um piso de US$ 45.000 durante toda a vida da conta, sejam quais forem os ganhos acumulados.
Essa fixidez muda a forma de operar. Sua margem de erro não diminui quando você ganha: ela aumenta. Depois de levar a conta a US$ 55.000, você dispõe de US$ 10.000 de margem antes do piso, contra US$ 5.000 no início. Um trailing drawdown produziria exatamente o efeito inverso.
Por que ele é mais raro
O modelo estático expõe mais a firm. Um trader que acumula ganhos e depois os devolve integralmente custa mais caro a ela do que um trader eliminado cedo por um trailing. É por isso que o estático é mais frequente no segmento de forex do que nos futuros, em que o trailing domina amplamente.
Quando uma firm oferece os dois, a variante estática é quase sempre cobrada mais caro, ou acompanhada de uma meta de lucro mais alta. Essa diferença de preço costuma ser justificada: ela compra uma restrição realmente menos severa.
O ponto a verificar
Um drawdown estático pode, ainda assim, ser calculado sobre o equity em vez do saldo. Nesse caso, uma posição aberta com perda flutuante aproxima você do piso mesmo sem fechamento. Verifique esse ponto preciso nos termos e condições: é a única nuance capaz de tornar um estático menos confortável do que parece.
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Termos relacionados
- Drawdown O drawdown é a perda máxima permitida em uma conta de prop firm antes do seu encerramento. Ele é expresso em porcentagem ou em valor fixo, e calculado segundo três modelos — estático, trailing de fim de dia ou trailing intraday — com consequências muito diferentes.
- Limite de perda diária O limite de perda diária (daily loss limit) é a perda máxima permitida em um único dia de trading. Distinto do drawdown total, ele é zerado todos os dias, e ultrapassá-lo leva, conforme a firm, à suspensão do dia ou ao encerramento da conta.
- Trailing drawdown O trailing drawdown é um limite de perda que acompanha os ganhos da conta para cima: cada nova máxima eleva o piso abaixo do qual a conta não pode cair. Ele existe em versão de fim de dia e em versão intraday, bem mais rígida.