即时注资(Instant funding):定义
即时注资让交易者在购买后立即获得资金账户,无需经过考核阶段。作为交换,交易者支付更高的费用,并通常接受更严格的回撤和逐级提升的利润分成。
这种模式取消了最让参与者望而却步的环节,但并没有取消约束:它只是把约束挪了个地方。
其中的取舍
没有了靠大量失败来养活的考核,公司必须通过别的方式盈利。它会使用三个杠杆,而且往往组合使用。
入门费用明显高于同等规模的挑战——有时高出两到三倍。
回撤更严格:挑战允许 8% 到 10%,而即时账户往往只有 4% 到 6% 左右。因此从第一笔仓位开始,容错空间就更小。
利润分成起点低,并逐级提升,而不是从第一次提款起就全额适用。有些公司还会施加一条严格的一致性规则,比例为 15% 到 20%,而它们的常规方案中并没有这条规则。
适合谁
对于已经稳定盈利的交易者来说,这笔账是划算的:他知道自己不必反复尝试,而花在考核上的时间对他来说是真实的机会成本。对新手来说就远没有那么划算:花更多的钱换更小的风险余量,是两头都吃亏。
需要核实的一点
仔细阅读这类账户的回撤如何计算,以及利润分成何时达到宣传的水平。宣传方案与实际体验之间的大部分差距,就藏在这里。
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相关术语
- 挑战(Challenge) 挑战是 prop firm 提供的付费考核。交易者必须在模拟账户上达到盈利目标,同时不越过规定的亏损限额。通过挑战即可获得资金账户。
- 回撤(Drawdown) 回撤是 prop firm 账户在被关闭之前允许的最大亏损。它以百分比或固定金额表示,按三种模式计算——静态、日终追踪或日内追踪——后果大不相同。
- 资金账户(Funded account) 资金账户是 prop firm 在交易者通过考核后分配的交易账户。交易者在其中遵守持续有效的风险规则进行操作,并获得部分利润,但从不持有名义资金。
- 利润分成(Profit split) 利润分成是资金账户上返还给交易者的盈利比例。它通常在 80% 到 90% 之间,在某些公司通过扩容计划或促销活动可以达到 100%。