Belasting op prop trading in Frankrijk: hoe je je winsten aangeeft

De winsten uit een door een prop firm gefinancierd account zijn in Frankrijk belastbaar vanaf de eerste payout. Ze vallen niet onder het regime van beursmeerwaarden met zijn vlaktaks van 30%, in tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht: de gefinancierde trader verkoopt geen enkel actief dat hij bezit. Hij ontvangt de tegenprestatie voor een dienst, berekend op een prestatie die wordt gemeten door de onderneming die hem betaalt. In de meeste situaties worden deze bedragen aangemerkt als niet-commerciële winsten (bénéfices non commerciaux, BNC).

Dit artikel beschrijft het algemene kader en de vragen die je moet stellen. Het vervangt niet het advies van een professional: de exacte kwalificatie hangt af van het getekende contract, de regelmaat van de activiteit en je persoonlijke situatie, en een verkeerd regime betaal je met een naheffing.

Waarom het geen beursmeerwaarde is

Het onderscheid draait om wat je bezit.

Wanneer je op je eigen rekening een aandeel of een valutapaar koopt, bezit je een actief. De verkoop ervan levert een meerwaarde op, die als zodanig wordt belast. De vlaktaks (prélèvement forfaitaire unique) is op deze categorie inkomsten van toepassing.

Op een prop firm-account bestaat daar niets van. Het kapitaal is niet van jou, de posities worden niet op jouw naam geopend, en in vrijwel alle gevallen is het account gesimuleerd. Wat je ontvangt is niet de opbrengst van een verkoop, maar een contractueel winstaandeel, uitgekeerd door een onderneming ter uitvoering van een contract van opdracht.

Dat verschil is geen woordspelletje: het verandert de belastingcategorie, het toepasselijke tarief, de aangifteverplichtingen en de behandeling van kosten.

De kwalificatie als niet-commerciële winsten

BNC omvatten inkomsten uit een zelfstandige activiteit die niet onder handel, ambacht of landbouw valt. Een activiteit als gefinancierde trader, uitgeoefend zonder gezagsverhouding en beloond op basis van prestatie, valt daar doorgaans onder.

Binnen deze categorie bestaan twee regimes naast elkaar.

Het micro-BNC geldt zolang de jaarlijkse ontvangsten onder een drempel blijven die in de begrotingswet (loi de finances) is vastgelegd. Er wordt automatisch een forfaitaire kostenaftrek toegepast, en je wordt belast over het saldo. Geen enkele werkelijke kost is aftrekbaar: niet de kosten van challenges, niet de resets, niet je abonnement op een grafiekenplatform.

De déclaration contrôlée (aangifte op basis van werkelijke resultaten) wordt boven de drempel verplicht, en is daaronder als optie beschikbaar. Ze maakt het mogelijk werkelijk gemaakte kosten af te trekken, maar vereist een volwaardige boekhouding.

De afweging tussen beide verdient een berekening, zeker als je veel pogingen hebt gedaan: een trader die vóór zijn eerste payout enkele duizenden euro’s aan challenges en resets heeft betaald, kan baat hebben bij het werkelijke regime, waar de forfaitaire aftrek voor hem ongunstig zou uitvallen.

Sociale heffingen en premies

Naast de belastingen komen sociale heffingen, waarvan de grondslag en het tarief afhangen van het gekozen regime en je status.

Een activiteit die gewoonlijk en met winstoogmerk wordt uitgeoefend, kan als beroepsmatig worden beschouwd, wat leidt tot aansluiting bij het stelsel voor zelfstandigen en het betalen van sociale premies. Een incidentele activiteit valt onder een andere behandeling.

De grens tussen beide wordt niet bepaald door één drempel, maar door een reeks aanwijzingen: regelmaat, volume, aandeel in je totale inkomen, ingezette middelen. Dat is precies het soort vraag dat een afspraak met een professional rechtvaardigt in plaats van het lezen van een artikel.

De status van auto-entrepreneur

Het regime van de micro-ondernemer wordt vaak genoemd in tradercommunity’s. Het biedt echte administratieve eenvoud en een mogelijke bevrijdende voorheffing (versement libératoire).

Twee punten vragen echter om waakzaamheid. Ten eerste de exacte aard van de aangegeven activiteit: die moet overeenkomen met wat je werkelijk doet, en prop trading past niet vanzelfsprekend in de bestaande nomenclaturen. Ten tweede de samenhang met je andere inkomsten, die voor verrassingen kan zorgen in de totale berekening.

Ook hier hangt het antwoord af van je situatie. Een werknemer die een paar payouts per jaar ontvangt en een trader die ervan leeft, bevinden zich niet in hetzelfde geval.

Verplichtingen die met het buitenland samenhangen

Vrijwel alle prop firms zijn buiten Frankrijk gevestigd: Tsjechië, de Verenigde Arabische Emiraten, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, Saint Lucia.

Dat verandert niets aan je belastingheffing. Een fiscaal inwoner van Frankrijk is in Frankrijk belastingplichtig over al zijn inkomsten, ongeacht de geografische herkomst.

Het kan wel extra aangifteverplichtingen opleveren. Het aanhouden van een in het buitenland geopende rekening moet specifiek worden aangegeven, en het ontvangen van bedragen in cryptoactiva – een veelgebruikte betaalwijze in de sector – brengt eigen regels met zich mee.

Wat je moet bewaren

Welk regime je ook kiest, leg vanaf de eerste euro een dossier aan met: de aankoopbewijzen van elke challenge en elke reset, de payoutoverzichten met data en bedragen, het met de firm getekende tradercontract, en de afschriften van de bankrekening of wallet die het geld heeft ontvangen.

Deze stukken dienen twee doelen: je aangifte opstellen, en die bij een controle onderbouwen. Een trader die veertien challenges heeft betaald voordat hij er één haalde, moet dat kunnen aantonen.

De vraag die je aan je adviseur stelt

Als je maar één formulering meeneemt naar je afspraak, neem dan deze: “Ik ontvang van een buitenlandse onderneming een contractueel winstaandeel, berekend op de prestatie van een gesimuleerd account waarvan ik geen eigenaar ben, zonder gezagsverhouding. Welke inkomenscategorie, welk regime en welke aangifteverplichtingen?”

Die beschrijft de economische werkelijkheid van de transactie, en daar redeneert de belastingdienst vanuit – en ze voorkomt het meest voorkomende misverstand: dat van de trader die over “tradingwinsten” praat en een antwoord krijgt over meerwaarden op effecten.