Tributação do prop trading na França: como declarar os ganhos

Os ganhos obtidos com uma conta financiada por uma prop firm são tributáveis na França desde o primeiro payout. Eles não se enquadram no regime dos ganhos de capital na bolsa e no seu prélèvement forfaitaire de 30%, ao contrário de uma ideia muito difundida: o trader financiado não aliena nenhum ativo que detenha. Ele recebe a contrapartida de uma prestação de serviços, calculada sobre um desempenho medido pela empresa que o remunera. Na maioria das situações, esses valores são analisados como bénéfices non commerciaux (BNC, lucros não comerciais).

Este artigo apresenta o quadro geral e as perguntas a fazer. Ele não substitui a opinião de um profissional: o enquadramento exato depende do contrato assinado, da regularidade da atividade e da sua situação pessoal, e um erro de regime se paga com uma autuação fiscal.

Por que não é um ganho de capital na bolsa

A distinção depende do que você possui.

Quando você compra uma ação ou um par de moedas na sua própria conta, você detém um ativo. A revenda gera um ganho de capital, tributado como tal. O prélèvement forfaitaire unique se aplica a essa categoria de renda.

Em uma conta de prop firm, nada disso existe. O capital não é seu, as posições não são abertas em seu nome e, em praticamente todos os casos, a conta é simulada. O que você recebe não é o produto de uma alienação, mas uma participação contratual nos lucros, paga por uma empresa em execução de um contrato de prestação de serviços.

Essa diferença não é uma sutileza de vocabulário: ela muda a categoria de tributação, a alíquota aplicável, as obrigações declaratórias e o tratamento das despesas.

O enquadramento em bénéfices non commerciaux

Os BNC abrangem as rendas obtidas com uma atividade independente que não se enquadra no comércio, no artesanato nem na agricultura. Uma atividade de trader financiado, exercida sem vínculo de subordinação e remunerada por desempenho, geralmente se enquadra nessa categoria.

Dois regimes coexistem dentro dessa categoria.

O micro-BNC se aplica enquanto as receitas anuais ficarem abaixo de um limite definido pela lei orçamentária. Um abatimento fixo representativo de despesas é aplicado automaticamente, e você é tributado sobre o saldo. Nenhuma despesa real é deduzida: nem as taxas de challenge, nem os resets, nem a sua assinatura de uma plataforma de gráficos.

A déclaration contrôlée (regime de lucro real) se torna obrigatória acima do limite e continua disponível por opção abaixo dele. Ela permite deduzir as despesas efetivamente realizadas, mas exige uma contabilidade em ordem.

A escolha entre os dois merece um cálculo, especialmente se você fez muitas tentativas: um trader que pagou vários milhares de euros em challenges e resets antes do seu primeiro payout pode ter interesse no regime real, enquanto o abatimento fixo lhe seria desfavorável.

Contribuições sociais e encargos

Aos impostos somam-se contribuições sociais, cuja base e alíquota dependem do regime escolhido e do seu status.

Uma atividade exercida de forma habitual e com fins lucrativos pode ser considerada profissional, o que acarreta a filiação ao regime dos trabalhadores independentes e o pagamento de contribuições sociais. Uma atividade ocasional recebe um tratamento diferente.

A fronteira entre as duas não é definida por um limite único, mas por um conjunto de indícios: regularidade, volume, participação no total das suas rendas, meios empregados. É justamente o tipo de pergunta que justifica uma reunião com um profissional, e não a leitura de um artigo.

O status de autoempreendedor

O regime de micro-entrepreneur é frequentemente mencionado nas comunidades de traders. Ele oferece uma simplicidade administrativa real e a possibilidade de um recolhimento liberatório.

Dois pontos, no entanto, exigem atenção. Primeiro, a natureza exata da atividade declarada: ela deve corresponder ao que você realmente faz, e o prop trading não se encaixa naturalmente nas classificações existentes. Depois, a articulação com as suas outras rendas, que pode reservar surpresas no cálculo global.

Mais uma vez, a resposta depende da sua situação. Um assalariado que recebe alguns payouts por ano e um trader que vive disso não estão no mesmo caso.

As obrigações ligadas ao exterior

Praticamente todas as prop firms estão sediadas fora da França: República Tcheca, Emirados Árabes Unidos, Reino Unido, Estados Unidos, Santa Lúcia.

Isso não muda nada na sua tributação. Um residente fiscal na França é tributado na França sobre o conjunto das suas rendas, qualquer que seja a sua origem geográfica.

Por outro lado, isso pode criar obrigações declaratórias adicionais. A titularidade de uma conta aberta no exterior é objeto de uma declaração específica, e o fato de receber valores em criptoativos — meio de pagamento frequente no setor — acrescenta suas próprias regras.

O que guardar

Qualquer que seja o regime escolhido, monte desde o primeiro euro um dossiê que contenha: os comprovantes de compra de cada challenge e de cada reset, os extratos de payouts com suas datas e valores, o contrato de trader assinado com a firm e os extratos da conta bancária ou da carteira que recebeu os fundos.

Esses documentos servem para duas coisas: elaborar a sua declaração e justificá-la em caso de fiscalização. Um trader que pagou catorze challenges antes de ser aprovado em um deve poder demonstrá-lo.

A pergunta a fazer ao seu consultor

Se você tivesse de guardar uma única formulação para a sua reunião, fique com esta: “Recebo de uma empresa estrangeira uma participação contratual nos lucros calculada sobre o desempenho de uma conta simulada da qual não sou proprietário, sem vínculo de subordinação. Qual categoria de renda, qual regime e quais obrigações declaratórias?”

Ela descreve a realidade econômica da operação, que é a base do raciocínio da administração fiscal — e evita o mal-entendido mais comum, o do trader que fala em “ganhos de trading” e recebe uma resposta sobre ganhos de capital com valores mobiliários.