Las ganancias procedentes de una cuenta fondeada por una prop firm tributan en Francia desde el primer payout. No se rigen por el régimen de las plusvalías bursátiles ni por su gravamen a tanto alzado del 30 %, contrariamente a una idea muy extendida: el trader fondeado no vende ningún activo que posea. Percibe la contrapartida de una prestación, calculada sobre un rendimiento medido por la sociedad que le remunera. En la mayoría de las situaciones, estas sumas se analizan como beneficios no comerciales (BNC, bénéfices non commerciaux).
Este artículo expone el marco general y las preguntas que conviene plantear. No sustituye la opinión de un profesional: la calificación exacta depende del contrato firmado, de la regularidad de la actividad y de tu situación personal, y un error de régimen se paga con una regularización.
Por qué no es una plusvalía bursátil
La distinción depende de lo que posees.
Cuando compras una acción o un par de divisas en tu propia cuenta, posees un activo. Su reventa genera una plusvalía, que tributa como tal. El gravamen único a tanto alzado se aplica a esta categoría de ingresos.
En una cuenta de prop firm, nada de eso existe. El capital no es tuyo, las posiciones no se abren a tu nombre y, en la práctica totalidad de los casos, la cuenta es simulada. Lo que percibes no es el producto de una venta, sino una participación contractual en los beneficios, abonada por una sociedad en ejecución de un contrato de prestación de servicios.
Esta diferencia no es un matiz de vocabulario: cambia la categoría de tributación, el tipo aplicable, las obligaciones declarativas y el tratamiento de los gastos.
La calificación como beneficios no comerciales
Los BNC abarcan los ingresos obtenidos de una actividad independiente que no pertenece ni al comercio, ni a la artesanía, ni a la agricultura. Una actividad de trader fondeado, ejercida sin relación de subordinación y remunerada según el rendimiento, suele encajar en ella.
Dentro de esta categoría coexisten dos regímenes.
El micro-BNC se aplica mientras los ingresos anuales se mantengan por debajo de un umbral fijado por la ley de presupuestos (loi de finances). Se aplica automáticamente una reducción a tanto alzado representativa de los gastos, y tributas por el saldo. No se deduce ningún gasto real: ni las tarifas de los challenges, ni los resets, ni tu suscripción a una plataforma de gráficos.
La declaración controlada (déclaration contrôlée) pasa a ser obligatoria por encima del umbral y sigue siendo accesible de forma opcional por debajo. Permite deducir los gastos realmente realizados, pero exige una contabilidad en regla.
La elección entre ambos merece un cálculo, sobre todo si has acumulado intentos: un trader que ha pagado varios miles de euros en challenges y resets antes de su primer payout puede tener interés en el régimen real, allí donde la reducción a tanto alzado le resultaría desfavorable.
Cargas sociales y cotizaciones
A los impuestos se suman las cargas sociales (prélèvements sociaux), cuya base y tipo dependen del régimen elegido y de tu estatus.
Una actividad ejercida de forma habitual y con ánimo de lucro puede considerarse profesional, lo que conlleva la afiliación al régimen de los trabajadores autónomos y el pago de cotizaciones sociales. Una actividad ocasional recibe un tratamiento diferente.
La frontera entre ambas no la define un umbral único, sino un conjunto de indicios: regularidad, volumen, peso en tus ingresos totales, medios empleados. Es precisamente el tipo de cuestión que justifica una cita con un profesional en lugar de la lectura de un artículo.
El estatus de autoemprendedor
El régimen de microemprendedor (auto-entrepreneur) se menciona a menudo en las comunidades de traders. Ofrece una simplicidad administrativa real y la posibilidad de un pago liberatorio (versement libératoire).
Sin embargo, dos puntos exigen cautela. En primer lugar, la naturaleza exacta de la actividad declarada: debe corresponder a lo que haces realmente, y el prop trading no encaja de forma natural en las nomenclaturas existentes. En segundo lugar, la articulación con tus demás ingresos, que puede deparar sorpresas en el cálculo global.
También aquí la respuesta depende de tu situación. Un asalariado que cobra unos pocos payouts al año y un trader que vive de ello no están en el mismo caso.
Las obligaciones vinculadas al extranjero
La práctica totalidad de las prop firms están establecidas fuera de Francia: República Checa, Emiratos Árabes Unidos, Reino Unido, Estados Unidos, Santa Lucía.
Esto no cambia nada en tu tributación. Un residente fiscal en Francia tributa en Francia por la totalidad de sus ingresos, sea cual sea su origen geográfico.
En cambio, puede generar obligaciones declarativas adicionales. La tenencia de una cuenta abierta en el extranjero está sujeta a una declaración específica, y el hecho de cobrar sumas en criptoactivos —un medio de pago frecuente en el sector— añade sus propias normas.
Lo que hay que conservar
Sea cual sea el régimen elegido, crea desde el primer euro un expediente que contenga: los justificantes de compra de cada challenge y de cada reset, los extractos de los payouts con sus fechas e importes, el contrato de trader firmado con la firm y los extractos de la cuenta bancaria o de la cartera que recibió los fondos.
Estos documentos sirven para dos cosas: preparar tu declaración y justificarla en caso de inspección. Un trader que ha pagado catorce challenges antes de validar uno debe poder demostrarlo.
La pregunta que debes hacer a tu asesor
Si solo tuvieras que quedarte con una formulación para tu cita, que sea esta: «Percibo de una sociedad extranjera una participación contractual en los beneficios, calculada sobre el rendimiento de una cuenta simulada de la que no soy propietario, sin relación de subordinación. ¿Qué categoría de ingresos, qué régimen y qué obligaciones declarativas corresponden?»
Describe la realidad económica de la operación, que es sobre lo que razona la administración, y evita el malentendido más habitual: el del trader que habla de «ganancias de trading» y recibe una respuesta sobre las plusvalías mobiliarias.
Compara las firmas con criterios verificables
Antigüedad, entidad jurídica, tipo de drawdown, historial de payouts: cada dato se toma del sitio oficial de la firma, con su fecha.
Abrir el comparadorPreguntas frecuentes
¿Las ganancias de una prop firm son plusvalías bursátiles?
¿Hay que crear una sociedad para hacer prop trading?
¿Qué declarar si la firm está establecida fuera de Francia?
¿Son deducibles las tarifas de los challenges?
¿A partir de cuándo hay que declarar?
Sobre el autor
Camille BerthierCamille Berthier es la firma editorial con la que Top Prop Firm publica sus análisis y sus reseñas de prop firms. No es una persona física: es el nombre que recibe una línea editorial única, aplicada en todo el sitio para que el lector encuentre los mismos criterios, el mismo vocabulario y la misma exigencia de un artículo a otro. Cada contenido firmado con este nombre se elabora según la misma regla: ninguna cifra que no proceda de las fichas de datos verificadas, ninguna recomendación influida por una relación comercial y ningún dato completado con una estimación cuando la verificación ha fallado.
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