Lotto: definizione
Il lotto è l'unità di misura della dimensione di una posizione sul forex: un lotto standard rappresenta 100.000 unità della valuta base. Le prop firm limitano spesso il volume cumulato consentito per giorno o per strumento.
Capire il lotto è indispensabile per dimensionare una posizione in funzione di un drawdown, che è l’operazione centrale su un conto di prop firm.
Le unità
Un lotto standard rappresenta 100.000 unità della valuta base. Su una coppia major, un movimento di un pip vale approssimativamente 10 $.
Un mini lotto vale un decimo di questa dimensione, cioè circa 1 $ per pip. Un micro lotto un centesimo, cioè circa 0,10 $ per pip.
Sui futures l’equivalente è il contratto, con la stessa distinzione tra contratti standard e micro contratti.
Dimensionare partendo dal drawdown
Il ragionamento utile parte dal limite, non dal capitale.
Su un conto da 100.000 $ con una perdita giornaliera massima del 5%, disponi di 5.000 $ per la sessione. Se ti imponi di non rischiare più di un quinto di questo margine su una singola posizione, il tuo rischio per operazione è di 1.000 $. Con uno stop-loss a 20 pip, questo consente una posizione di 5 lotti standard.
È questa catena di calcolo (limite, quota del limite, distanza dallo stop, dimensione) a proteggere un conto. Partire dalla leva disponibile porta sistematicamente a posizioni troppo grandi.
I tetti imposti
Molte firm limitano il volume cumulato, per giorno, per strumento o per ordine. Questi tetti sono raramente messi in evidenza ma possono vincolare una strategia ad alta frequenza o un approccio che frammenta i propri ingressi.
Sui futures, il limite si esprime in numero di contratti e a volte aumenta con i profitti accumulati, il che premia la progressione.
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Termini correlati
- Drawdown Il drawdown è la perdita massima consentita su un conto di prop firm prima della sua chiusura. Si esprime in percentuale o in importo fisso, e si calcola secondo tre modelli (statico, trailing di fine giornata o trailing intraday) dalle conseguenze molto diverse.
- Equity L'equity è il valore di un conto di trading comprese le posizioni aperte, a differenza del saldo che conta solo le operazioni chiuse. La maggior parte delle prop firm calcola i propri limiti di rischio sull'equity.
- Leva finanziaria La leva finanziaria determina l'esposizione che un trader può assumere rispetto al capitale nominale del conto. Presso le prop firm varia da 1:10 a 1:100 a seconda degli strumenti e dei programmi, e ha solo un legame indiretto con il rischio reale.
- Scalping Lo scalping consiste nel moltiplicare posizioni molto brevi per cogliere piccole differenze di prezzo. Consentito dalla maggior parte delle prop firm, nella pratica si scontra con le durate minime delle posizioni e con le condizioni di esecuzione.